گزارش بازار مس – عرضه دوم سال ۱۴۰۴

نگاهی به قیمت ها

• مفتول کاتدی: ۷۹۰,۰۰۰ – ۸۰۰,۰۰۰
• حواله کاتدی: ۷۸۰,۰۰۰ – ۷۹۰,۰۰۰
• مفتول ضایعاتی: ۷۸۰,۰۰۰ – ۷۹۰,۰۰۰
• کاتد لیچینگ: ۶۷۰,۰۰۰ – ۶۸۰,۰۰۰
• ضایعات کابل: ۶۷۰,۰۰۰ – ۶۸۰,۰۰۰

تحلیل بازار:

در این هفته، قیمت‌ها در تمام گروه‌های اصلی با کاهش قابل‌توجه همراه بود، به‌ویژه در گروه کاتد که افت بیش از ۱۳۰ هزار تومانی داشت.

۱.رخدادهای مهم بازار این هفته

عرضه بدون رقابت کاتد ملی مس در بورس کالا:

معامله بدون رقابت و در قیمت پایه ۶۲۸,۰۰۰ تومان انجام شد.
این کاهش حدود ۱۳۰,۰۰۰ تومانی نسبت به هفته گذشته، نقش تعیین‌کننده‌ای در افت کلی بازار ایفا کرد.
با توجه به اینکه در هفته پایانی اسفند، قیمت‌ها تا محدوده ۱,۰۵۰,۰۰۰ تومان هم رسیده بودند، این سقوط قیمتی یک چرخش جدی تلقی می‌شود.

فضای سیاسی و ارزی تأثیرگذار بر رفتار بازار:

انتشار اخبار از مذاکرات هسته‌ای ایران و آمریکا و احتمال گشایش، نرخ ارز را به‌شدت کاهشی کرد.
دلار از محدوده بالای ۱۰۰,۰۰۰ تومان به کمتر از ۸۵,۰۰۰ تومان سقوط کرد که بازار را در وضعیت “انتظار و احتیاط” فرو برد.
این کاهش، باعث شد بسیاری از خریداران از خریدهای غیرمصرفی و انبارش محور اجتناب کنند.

کاهش مقاومت بازار در برابر افت قیمت:

برخلاف رویه معمول که بازار در برابر یک هفته بدون رقابت مقاومت می‌کند، این هفته به‌دلیل هم‌زمانی کاهش نرخ ارز و قیمت‌های بورس، بازار داخلی نیز عقب نشست.
قیمت‌ها در همه بخش‌ها، مفتول کاتدی، مفتول ضایعاتی و کاتد لیچینگ با افت محسوس مواجه شدند.

۲.تحلیل رفتاری خریداران

خریداران مفتول در بورس نیز، متأثر از جو مذاکرات، ترجیح دادند خریدهای خود را به صورت تقسیم‌شده بین این هفته و هفته آینده انجام دهند.
اغلب با حداکثر ظرفیت پرداخت خود خرید نکردند و ترجیح دادند با توجه به نوسانات آتی نرخ ارز، انعطاف بیشتری در تصمیم‌گیری داشته باشند.
رقابت در معاملات مفتول در بورس، بسیار پایین و تنها حدود ۲٪ بود.

پیش‌بینی برای هفته آینده:

با توجه به اعلام برگزاری نشست دوم مذاکرات ایران و آمریکا در روز شنبه آتی، انتظار می‌رود جو سیاسی و رسانه‌ای نقش کلیدی در روند قیمت‌ها داشته باشد.

اگر مذاکرات مثبت جلوه داده شود، بازار احتمالاً در همین محدوده فعلی باقی خواهد ماند یا با کاهش جزئی روبه‌رو می‌شود.

اما در صورت انتشار اخبار منفی یا بن‌بست در مذاکرات، می‌توان انتظار بازگشت تقاضا و افزایش قیمت به‌صورت جهشی را داشت.

جمع‌بندی

کاهش هم‌زمان قیمت جهانی، نرخ ارز و عرضه بدون رقابت، منجر به شکست مقاومت بازار و کاهش عمومی قیمت‌ها شد.

بازار در حال حاضر در وضعیت انتظار و ریسک‌گریزی قرار دارد.

تصمیم خریداران در هفته آینده، به شدت وابسته به خروجی مذاکرات هسته‌ای و نوسانات ارزی خواهد بود.

تیم تحلیلی ما معتقد است که ارزش واقعی کاتد بیش از قیمت فعلی بازار است و در صورت نبود مداخله‌های سیاسی یا ارزی، ممکن است مجدداً شاهد افزایش قیمت باشیم.